窃明chm南都讯 记者严兆鑫 1月3日，荣耀等手机品牌供应商维信诺(002387)披露重组预案，称公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买合肥维信诺科技有限公司（下称“合肥维信诺” ）40.91%股权，并募集配套资金。交易完成后，维信诺将持有合肥维信诺59.09%的股权。

　　重组预案显示，维信诺拟以5.49元/股的价格，向合肥合屏投资有限公司(以下简称“合屏公司”)、合肥芯屏产业投资基金(有限合伙)(以下简称“芯屏基金”)和合肥兴融投资有限公司(以下简称“兴融公司”)三家公司购买合肥维信诺40.91%的股权。

　　南都湾财社记者注意到，交易方合屏公司、芯屏基金和兴融公司三家公司背后，均有合肥国资背景。

　　其中，合屏公司由合肥新站高新技术产业开发区国有资产管理局100%持股；兴融公司由合肥市包河区人民政府国资委100%持股；而芯屏基金最大的股东是合肥市建设投资控股（集团）有限公司，该公司由合肥市人民政府国资委100%持股，对芯屏公司的直接持股比例高达47.43%。

　　值得注意的是，目前交易对方的股份、现金支付的具体比例和支付数量也尚未最终确定。维信诺表示，待标的公司的审计、评估工作完成后，再由交易各方协商并另行签署协议予以约定，并在重组报告书中予以披露。

　　此外，维信诺还拟向不超过35名特定投资者非公开发行人民币普通股募集配套资金，募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价、支付交易税费与中介费用。

　　据悉，维信诺的前身是1996年成立的清华大学OLED项目组，是国内较早涉足OLED领域的OLED厂商。目前，维信诺在手机用OLED面板领域，已向荣耀、中兴、小米、OPPO、vivo、努比亚、华米等知名手机品牌商供货。

　　不过，南都湾财社记者留意到，虽然维信诺超95%的营收均来自OLED显示行业，但作为主营业务，目前OLED业务并没有为公司盈利，维信诺的业绩也自2021年以来一直陷入巨额亏损。

　　2021年年报显示，维信诺归母净利润暴跌904.82%，亏损额达到16.38亿元。值得注意的是，维信诺2021年OLED产品的毛利率为-2.93%，2022年上半年，这一数字继续下跌至-7.4%。

　　此外，受手机等电子产品需求端动力不足等因素影响，2022年前三季度，维信诺的归母净利润依然持续暴跌。前三季度，维信诺营收达48.33亿元，同比增长13.26%，归母净利润为-19.58亿元，同比下滑85.01%。

　　综合来看，在半导体显示行业，维信诺与国内其他老牌厂商尤其是同时布局LCD和OLED的面板企业对比，尚不具备LCD业务向OLED业务输血的基础，财力相对弱势。

　　不过通过本次交易，维信诺将新增一条合肥维信诺所拥有的第6代AMOLED产线K片AMOLED基板产能，有助于进一步扩大公司产能，提高头部客户供货服务能力，提升公司市场份额。

　　值得注意的是，因重组事项存在不确定性，公司股票曾自12月19日开市起停牌，于1月3日复牌。不过，重组的经济效益似乎还未在公司股价上体现。复牌后，截至1月3日收盘，维信诺股票报6.15元/股，跌3.0%。